Citiți subiectele la zi, cele mai recente, un pic mai jos
Deocamdată, aici, IMPORTANT, dincolo de dată:
DESCOPERĂ BANII: Forţa portofoliului de fonduri de a lua în stăpânire riscul. Modelul celor mai performante fonduri
Oricât de îndelungată, de neobişnuită sau de "atipică" ar fi, o criză nu poate decât să obstrucţioneze creşterea.
Dar nu s-o şi oprească.
Uneori, cam la un secol odată, obstrucţia este suficient de derutantă încât unii să o confunde cu sfârşitul lumii, dar niciodată nu este mai puternică decât forţa vitală de creştere a unei economii serioase.
Fondurile mutuale de acţiuni captează forţa vitală a unei economii, o întreţin în folosul tuturor şi o fructifică în beneficiul investitorilor lor.
Cu fondurile de acţiuni, bine şi corect construite, administrate şi folosite, se poate trece peste prăpastia oricărei crize.
În ultima zi a anului trecut am început să căutăm sensuri în portofoliul virtual al celor mai performante fonduri mutuale româneşti de pe piaţă.
Ce am descoperit?
Aflaţi mai multe »
LA ZI:
Cursul mediu calculat la Banca Naţională a crescut, miercuri, până la 4,7632 lei/euro, testând rezistenţa maximului istoric de 4,7648 lei, înregistrat pe 25 ianuarie.
Noua presiune de depreciere are legătură cu aşteptarea retuşurilor la „ordonanţa lăcomiei” (OUG 114).
Răspunsul la întrebare poate părea simplu.
Am citit la un blogger de finanțe personale un răspuns simplu, dat cu o nonşalanţă care îmi este cunoscută:
„Oricând, dacă ai bani puși de-o parte” (SIC! Se scrie deoparte, dar să trecem).
„Și așa este”, într-adevăr.
Răspunsul este simplu. Numai că bloggerul respectiv de finanţe personale se oprește la ceea ce el numește investiția în produse bancare.
Fault!
Confuzie!
Aşa zisele produse bancare de investiţie sunt, de fapt, produse de economisire. Mă rog, bloggerul respectiv enumeră așa zisele produse de investiții bancare şi într-un curs pe care cere bani. Asta e altă treabă.
Bagă de seamă!
Nu vei investi niciodată cu adevărat, dacă nu vei face distincția între economisire și investiție, simplă şi aceasta. Ba chiar ai putea obține exact contrariul a ceea ce îți dorești
Nici prin cap nu-mi trece să polemizez cu bloggerul respectiv.
Avem nevoie, însă, cu toții să înțelegem diferența dintre economisire și investiție, altfel ne vom trezi că vom cere prunelor să producă whiskey și fructelor de kiwi – pălincă neapărat maramureșeană (tot respectul pentru aceste produse).
Momentul cel mai potrivit să îți investești banii este nu mai înainte de a afla care este diferența dintre cele economisire și investiție
Ce sunt în realitate acestea?
Economisirea este de fapt calea prin care doar pui banii deoparte.
Investiția este calea prin care îi înmulțești.
Atenție la definițiile aproximative, care produc confuzii periculoase.
O întrebare bântuie prin dezbaterile publice sau de „familie” din România:
Cum le pasă strategilor acesti țări de leul pe care îl punem deoparte fiecare dintre noi?
Nu le pasă?
Păi nu le pasă atâta vreme cât meseriașii administrării investițiilor mici și mari ale românilor trebuie să mai explice strategilor țării, care sunt beneficiile pieței de capital pentru economia națională.
Vezi AICI
Păi nu le pasă, atâta vreme cât se complac cu...
#banidestepti
Pe termen lung, fondurile mutuale de investiții în acțiuni constituie cea mai bună metodă de a profita de marile câștiguri de la bursă.
Fondurile de acțiuni au plasate în acțiuni la bursă peste 85% din averea lor (activele).
Este oricum cea mai bună cale de a intra la bursă pentru amatori – un termen corect din toate punctele de vedere. Fie că este vorba de investitori amatori să intre la bursă, fie că termenul „amatoriˮ este sinonim cu „nepricepuțiˮ, cuvântul indică corect faptul că doar profesioniștii au șanse reale să facă bani la bursă.
Neprofesioniștii care au reușit totuși au avut noroc, sau au stat toată ziua cu ochii „în ecraneˮ, ca profesioniștii.
Pentru amatorii onești, fondul mutual rămâne cea mai bună soluție. Ar mai fi și metoda „Cumpără Indiceleˮ. Cum Să Faci Un Leu a mai descris-o: cumperi toate acțiunile care fac parte din portofoliul unui indice bursier, în aceleași proporții cu care intră în acel portofoliu. Avantajul că obții, ceea ce se poate numi „performanța piețeiˮ și nu îți mai bați capul cu alocarea.
Dar, ce să vezi, administratorii de investiții personale au perfecționat metoda „Cumpără Indiceleˮ și au lansat fonduri al căror portofoliu seamănă izbitor de mult cu al unui indice anume, doar că are performanțe mai bune. Astfel de fonduri mutuale există pe piață în prezent.
Fondul mutual este, totuși, cea mai bună soluție. Mai întâi pentru că funcționează acel principiu valabil pentru toate tipurile de fonduri: Atunci când cumperi titlurile unui fond mutual, angajezi un manager de bani destepți (smart money), să lucreze pentru tine. El are la dispoziție un arsenal întreg de instrumente și de tehnici de a găsi cele mai profitabile plasamente.
Și apoi...este deja o banalitate, în lumea finanțelor, faptul că acțiunile constituie singurul instrument financiar care conservă puterea de cumpărare pe termen lung, dar și șansele de creștere a capitalului plasat.
Trebuie să li se spună pe nume: prejudecăţi.
Sunt cele mai mari piedici din calea unui portofoliu sănătos de finanţe personale.
Sunt prejudecăţile despre fondurile mutuale. Fără de fonduri mutuale nici un portofoliu de finanţe personale nu ar avea sens.
Iată, de plidă, una foarte întâlnită: „Nu poţi să economiseşti pentru că ai datorii”. Dar din ce altceva îţi plăteşti datoriile, dacă nu din ceea ce economiseşti?! Sigur că nu din cheltuielile curente, pentru traiul zilnic!
Sau cineva îţi spune, mai curând de dragul conversaţiei: „Mi-au făcut o ofertă de la bancă şi nu ştiu ce să zic. Dumneavoastră ce părere aveţi despre fondurile mutuale?”
Şi tu răspunzi foarte teluric: „Nişte 'oţi!”.
LA ZI:
MIERCURI, 13 MARTIE 2019
Euro testează un nou record istoric în lei / Ce să facem, ca să salvăm valoarea banilor noştri acum: MOD DE ÎNTREBUINȚARE a DEZASTRULUI provocat de politicile guvernamentale
Noua presiune de depreciere are legătură cu aşteptarea retuşurilor la „ordonanţa lăcomiei” (OUG 114).
...
ACUM - avem nişte bani, mulţi - puţini, de apărat de dezastrul deja indus de niște politici guvernamentale dezastruoase.
MIERCURI, 11 NOIEMBRIE 2016
Când este momentul cel mai potrivit să îți investești banii? Atenţie la confuzii
Am citit la un blogger de finanțe personale un răspuns simplu, dat cu o nonşalanţă care îmi este cunoscută:
„Oricând, dacă ai bani puși de-o parte” (SIC! Se scrie deoparte, dar să trecem).
„Și așa este”, într-adevăr.
Răspunsul este simplu. Numai că bloggerul respectiv de finanţe personale se oprește la ceea ce el numește investiția în produse bancare.
Fault!
Confuzie!
Aşa zisele produse bancare de investiţie sunt, de fapt, produse de economisire. Mă rog, bloggerul respectiv enumeră așa zisele produse de investiții bancare şi într-un curs pe care cere bani. Asta e altă treabă.
Bagă de seamă!
Nu vei investi niciodată cu adevărat, dacă nu vei face distincția între economisire și investiție, simplă şi aceasta. Ba chiar ai putea obține exact contrariul a ceea ce îți dorești
Nici prin cap nu-mi trece să polemizez cu bloggerul respectiv.
Avem nevoie, însă, cu toții să înțelegem diferența dintre economisire și investiție, altfel ne vom trezi că vom cere prunelor să producă whiskey și fructelor de kiwi – pălincă neapărat maramureșeană (tot respectul pentru aceste produse).
Momentul cel mai potrivit să îți investești banii este nu mai înainte de a afla care este diferența dintre cele economisire și investiție
Ce sunt în realitate acestea?
Economisirea este de fapt calea prin care doar pui banii deoparte.
Investiția este calea prin care îi înmulțești.
Atenție la definițiile aproximative, care produc confuzii periculoase.
VINERI, 11 NOIEMBRIE 2016
Înțelepților care faceți proiecte de țară, cum vă pasă de economiile noastre?
Cum le pasă strategilor acesti țări de leul pe care îl punem deoparte fiecare dintre noi?
Nu le pasă?
Păi nu le pasă atâta vreme cât meseriașii administrării investițiilor mici și mari ale românilor trebuie să mai explice strategilor țării, care sunt beneficiile pieței de capital pentru economia națională.
Vezi AICI
Păi nu le pasă, atâta vreme cât se complac cu...
VINERI, 9 SEPTEMBRIE 2016
GOSPODĂRIA de BANI: Cea mai profitabilă investiție pe termen lung. Câtă răbdare ai ca să funcționeze?
Pe termen lung, fondurile mutuale de investiții în acțiuni constituie cea mai bună metodă de a profita de marile câștiguri de la bursă.
Fondurile de acțiuni au plasate în acțiuni la bursă peste 85% din averea lor (activele).
Este oricum cea mai bună cale de a intra la bursă pentru amatori – un termen corect din toate punctele de vedere. Fie că este vorba de investitori amatori să intre la bursă, fie că termenul „amatoriˮ este sinonim cu „nepricepuțiˮ, cuvântul indică corect faptul că doar profesioniștii au șanse reale să facă bani la bursă.
Neprofesioniștii care au reușit totuși au avut noroc, sau au stat toată ziua cu ochii „în ecraneˮ, ca profesioniștii.
Pentru amatorii onești, fondul mutual rămâne cea mai bună soluție. Ar mai fi și metoda „Cumpără Indiceleˮ. Cum Să Faci Un Leu a mai descris-o: cumperi toate acțiunile care fac parte din portofoliul unui indice bursier, în aceleași proporții cu care intră în acel portofoliu. Avantajul că obții, ceea ce se poate numi „performanța piețeiˮ și nu îți mai bați capul cu alocarea.
Dar, ce să vezi, administratorii de investiții personale au perfecționat metoda „Cumpără Indiceleˮ și au lansat fonduri al căror portofoliu seamănă izbitor de mult cu al unui indice anume, doar că are performanțe mai bune. Astfel de fonduri mutuale există pe piață în prezent.
Fondul mutual este, totuși, cea mai bună soluție. Mai întâi pentru că funcționează acel principiu valabil pentru toate tipurile de fonduri: Atunci când cumperi titlurile unui fond mutual, angajezi un manager de bani destepți (smart money), să lucreze pentru tine. El are la dispoziție un arsenal întreg de instrumente și de tehnici de a găsi cele mai profitabile plasamente.
Și apoi...este deja o banalitate, în lumea finanțelor, faptul că acțiunile constituie singurul instrument financiar care conservă puterea de cumpărare pe termen lung, dar și șansele de creștere a capitalului plasat.
MARȚI, 26 Iulie 2016
Câte un răspuns pentru fiecare prejudecată despre fondurile mutuale. Şi un material didactic
Sunt cele mai mari piedici din calea unui portofoliu sănătos de finanţe personale.
Sunt prejudecăţile despre fondurile mutuale. Fără de fonduri mutuale nici un portofoliu de finanţe personale nu ar avea sens.
Iată, de plidă, una foarte întâlnită: „Nu poţi să economiseşti pentru că ai datorii”. Dar din ce altceva îţi plăteşti datoriile, dacă nu din ceea ce economiseşti?! Sigur că nu din cheltuielile curente, pentru traiul zilnic!
Sau cineva îţi spune, mai curând de dragul conversaţiei: „Mi-au făcut o ofertă de la bancă şi nu ştiu ce să zic. Dumneavoastră ce părere aveţi despre fondurile mutuale?”
Şi tu răspunzi foarte teluric: „Nişte 'oţi!”.
MARȚI, 1 Martie 2016
DESCOPERĂ la planurile de economii cu bonus din sumele investite și secretele promoțiilor UPDATE
Firma de administrare de investiții Certinvest derulează o promoție prin care acordă un bonus, în creștere, celor care își plasează economiile într-unul dintre fondurile sale de investiții cu grad scăzut de risc.
Bonusurile nu sunt mari. În realitate, diferența față de randamentul pe care cineva l-ar putea obține singur, „nebiciuit” de vreo promoție, este un preț pe care îl plătește respectivul, pentru că nu-și impune singur o disciplină de economisire și investiție.
Prețul consecvenței, bonusul, este în creștere, se plătește trimestrial și ajunge, după un an de economisire și plasare a economiilor în fondul Certinvest Obligațiuni, la 2% dintr-o aceeași sumă economisită și investită lunar.
UPDATE: De fapt, 2% se aplică la suma minimă pe care ți-ai propus s-o investești în a 12-a lună.
Cine știe - cunoaște că fondurile monetare și de obligațiuni sunt în mare scădere de formă, din cauza reducerii dobânzilor pe piață.
Dar mă rog, să vedem ce zice campania, care se desfășoară în perioada 1 martie 2016 – 31 martie 2017, potrivit datelor Certinvest.
Mecanismul este unul mobilizator, după cum veți vedea.
LUNI, 15 Februarie 2016
CUM CITEȘTI ȘTIRILE FINANCIARE: ZF a ghicit ce randamente vor investitorii în fonduri mutuale
 |
| DISPERARE,Ulei pe pânză de Martina Grigoriță, https://galeriadeartaeliteprofart2012.wordpress.com |
„La fix! Grozav! Excelent! Uite că au făcut ce nu am apucat să fac eu”, mi-am zis. Ia să văd cum au socotit!
Aș! Ce socoteală? Nici măcar un sondaj! Jale! Gafă de începători! Dar nu e începător, e draga Roxana, colega mea de front! Roxana Pricop, vajnic soldată, ca și mine, pe frontul mutualelor. Cum de-a comis-o?! I-or fi schimbat titlul.
Titlul comite exact greșeala de care suntem avertizați în toate disclaimer-ele analiștilor serioși: să nu crezi niciodată că performanțele anterioare se vor repeta neapărat.
Uite „acoperirea” titlului:
”Fondurile mutuale au încheiat luna ianuarie cu subscrieri nete de 223,7 milioane de lei (49 mil. euro) de la investitori, cele mai mari sume alimentând conturile fondurilor care au raportat randamente între 3% şi 5% în ultimele 12 luni”
Prin urmare, investitorii în fonduri mutuale AU OBȚINUT, ceea ce nu înseamnă că MAI VOR randamente de 3% - 5% pe an.
Poate credeți că sunt cusurgiu, rău intenționat, etc. „Ce mare lucru?!!” - nu-i așa?!
Nu prieteni! Nu merge așa. În meseria de jurnalist, greșeala de mai sus se numește... dacă nu minciună, atunci misleading, adică l-ai făcut pe cititor să creadă ceva greșit. Or așa ceva echivalează cu o fraudă. Un investitor poate citi „literal” (rău intenționat și el?) și poate să nu vrea mai mult de + 5%, în 2016. Păi, peste un an, dacă va avea un câștig de 5%, în vreme ce media pe piață va fi fost 6%, nu vine el să-ți ceară diferența ție?
Este și așa destul de greu de citit știrile și articolele financiare și adeseori, jurnaliștii financiari și economici nu au timp și loc să și explice informațiile. De aceea cred că este necesar acest blog.
Dar să mai și livrezi concluzii greșite și, eventual, păguboase... Nu ne cam dăm cu stângul în dreptul, colegilor?
Nu mai zic: de ce să mai dai bani pe ZF Corporate, ca să citești ce?
VINERI, 29 Ianuarie 2016
Cum se pot pierde bani din cauza spaimei, sau a prejudecăților - încă o comparație în care România eșuează
Unul dintre posibilii săi clienți se încăpățânează să țină un milion de euro într-o bancă, la o dobândă ridicolă de 0,15%, în loc să-l investească cu un randament anual de cel puțin 3% (într-un fond mutual dedicat special fricoșilor).
Motivul? Omul a pierdut la FNI, odioasa fraudă care a vandalizat România până prin anul 2000, cu protecția autorităților care trebuia s-o oprească! Pe fraudă.
Dacă nu aș fi un ziarist care m-am confruntat adeseori cu spaime, ori chiar prejudecăți zdravăn înrădăcinate, chiar aș fi fost stupefiat! Dar nu, spaimele financiare, mai ales cele care, necontrolate, se transformă în prejudeăți, au o mare putere.
Nu discut aici că e dreptul omului să fie înspăimântat. Discut doar de forța spaimei, care nu mai este justificată acum, după câte s-au schimbat în acest secol pe piața de capital românească.
Și, ei bine, acum câteva clipe citesc o știre, ca să văd că spaima omului cu milionul de euro este endemică, epidemică, etc. E în toată România.
Dovada:
MIERCURI, 20 Ianuarie 2016
Guvernul nu ne pune banii la treabă corect. Îi punem la dispoziție miliarde de lei doar prin fondurile mutuale
Circa 90% din resursele financiare ale fondurilor de investiții românești sunt plasate în obligațiuni și în instrumente cu venit fix. Majoritatea copleșitoare a acestora sunt de fapt titluri de stat.
Astfel că, din start, fondurile de investiții românești au vocație de finanțare directă a economiei.
Peste 300.000 de români au peste 22,3 miliarde de lei în fondurile de investiții deschise (mutuale, care au emisiune și răscumpărare continue).
Problema este că Guvernul nu vrea să facă emisiuni de titluri de stat pentru a construi autostrăzi și nici alte proiecte nu oferă banilor noștri din fondurile mutuale. Nici Compania de autostrazi și nici ale companii de stat nu fac asta și nu emit oblifațiuni corporatiste.
Vezi ce spun profesioniștii în ECONOMISTUL.ro
Comisioanele mari de la bănci descurajează economisirea, chiar și în plin Deranj pe piețele financiare
Sunt inspirate de ideea unor bănci (una sigur elvețiană) de a „bonifica“ depozitele bancare cu dobânzi negative
Ai noștri au mărit atât de mult comisioanele de tot felul, încât te poți trezi că iei mai puțin decât ai depus.
Oricum dobânzile au scăzut, că deh! acesta este „trendul“ (tendința, pe românește).
Și, poate nici nu știți, a intrat în vigoare legea că, dacă banca are probleme și poate da faliment, statul poate să confiște din depozitele bancare ce depășește echivalentul a 100.000 de euro.
Și atunci, dacă toto pierdem și banii nici nu mai sunt în siguranță la bancă, atunci de ce să nu ne asumăm în cunoștinți de cauyă un risc pentru un profit?!
Chiar și în aceste Mare Deranj care seamănă tot mai mult cu o nouă criză.
Uite niște calcule:
MIERCURI, 6 Ianuarie 2016
DESCOPERĂ BANII: Forţa portofoliului de fonduri de a lua în stăpânire riscul. Modelul celor mai performante fonduri
Oricât de îndelungată, de neobişnuită sau de "atipică" ar fi, o criză nu poate decât să obstrucţioneze creşterea.
Dar nu s-o şi oprească.
Uneori, cam la un secol odată, obstrucţia este suficient de derutantă încât unii să o confunde cu sfârşitul lumii, dar niciodată nu este mai puternică decât forţa vitală de creştere a unei economii serioase.
Fondurile mutuale de acţiuni captează forţa vitală a unei economii, o întreţin în folosul tuturor şi o fructifică în beneficiul investitorilor lor.
Cu fondurile de acţiuni, bine şi corect construite, administrate şi folosite, se poate trece peste prăpastia oricărei crize.
În ultima zi a anului trecut am început să căutăm sensuri în portofoliul virtual al celor mai performante fonduri mutuale româneşti de pe piaţă.
Ce am descoperit?
MARŢI, 5 Ianuarie 2016
DESCOPERĂ BANII: Fascinaţia portofoliului în care apar acţiunile. Ce nu am apucat să spun despre cele mai performante fonduri mutuale diversificate
Dacă există o disciplină în reţeta bogăţiei, atunci disciplina aceea este cea cu care se construieşte, se îngrijeşte şi mai ales se foloseşte un fond mutual diversificat.
"Nu-ţi plăteşti impozitele sau vacanţele anuale cu banii dintr-un fond de investiţii diversificat, ci (eventual) cu banii dintr-un fond de investiţii monetar sau de obligaţiuni. Banii dintr-un fond de investiţii diversificat îi foloseşti ca supliment la costul unui eveniment major previzibil peste câţiva ani: o locuinţă nouă, sau nunta fiului ori a fiicei care abia şi-au început liceul". Aşa gândeam acum cinci - şase ani.
Întretimp, fondurile diversificate au devenit ele însele de o varietate bogată bogată.
Pânâ într-atât de bogată, încât nu am mai avut timp să le includ în articolul...
DESCOPERĂ BANII: Portofoliul cu cele mai performante fonduri mutuale în 2015...,
... postat în ultimele ore ale anului 2015.
A trebuit să plec la petrecerea de Anul Nou, tocmai când ajunsesem cu descrierea la ce era mai palpitant în portofoliu: categoria fondurilor diversificate, cele în care încep să apară acţiunile.
Să continuăm acum, cu fondurile diversificate, o altfel de petrecere.
JOI, 31 decembrie 2015
DESCOPERĂ BANII: Portofoliul cu cele mai performante fonduri mutuale în 2015. La ce ne mai foloseşte acum
Randamentul unui portofoliu care ar fi fost constituit, chiar acum un an, cu cele mai performante 11 fonduri mutuale româneşti în lei, ar fi de 5,43%, în vreme ce pierderile pe indicele de referinţă al Bursei de Valori Bucureşti (BVB) ar fi de mai mult de 1,1%.Ce sens mai are să calculăm acum ceea ce nu mai putem câştiga, dacă nu am investiti la timp?
Avem multe de învăţat dintr-un top al performanţelor fondurilor mutuale şi, de aceea, am construit portofoliul acesta imaginar.
Am făcut-o inclusiv de dragul regulii minunate a diversificării.
Miercuri, 30 decembrie 2015
FONDURI MUTUALE: Al treilea cel mai vechi din lume a câştigat peste 11% în fiecare an din cei 87 de funcţionare
Fondul a trecut cu bine de toate vicisitudinile unui (aproape) întreg secol, cu excepţia primului război mondial.
Este unul dintre exemplele supremaţiei pe termen lung a acţiunilor faţă de toate celelalte instrumente de investiţii.
11 decembrie
FONDURI MUTUALE: Intră mai mulți bani decât ies, dar mai puțini decât anul trecut. Începe maturizarea investitorilor
Scăderea câștigurilor la fondurile de obligațiuni a fost amplificată și de schimbarea modului de evaluare a portofoliului, prin trecerea la “marcarea la piață”, acolo unde administratorii au acceptat să o folosească. Marcarea la piață înseamnă evaluarea obligațiunii la perțul de piață și nu la un nivel care include și o fracțiune din randamentul final, calculată aritmetic.
Investitorii cam pleacă din fondurile veritabile de obligațiuni și se duc spre fondurile orientate spre depozite bancare.
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu