Mai întâi, citește ESENȚIALUL
Apoi citiți, mai jos, cotidianul, știrile cele mai recente
Cum să strângi bani la 25-30 de ani şi cum să-i investeşti. Dar la 40-50, sau la 60 de ani?
Fiecare vârstă îşi are priorităţile ei şi pentru fiecare vârstă există un mod de a face banii să lucreze în scopul atingerii ţintelor pe care un om şi le doreşte.Câte vârste - atâtea tipuri de portofolii de economii şi investiţii. Iată câteva idei mereu valabile, pe care le-am cules din piaţă
De multă vreme este încetăţenită următoarea structură.
- 30-40 ani: 75% active cu risc (fonduri de actiuni, actiuni, obligatiuni corporatiste şi de randmanet înalt) / 25% active sigure (fonduri de obligatiuni, titluri de stat, depozite)
- 40-50 ani: 50% active cu risc / 50% active sigure
- 50-60 ani: 25% active cu risc / 75% active sigure
- 60-65 ani: 10% active cu risc / 90% active sigure
>65ani: 100% active sigure
Aflați mai multe »
Media calculată de Banca Națională, de 4,7640 lei / euro, s-a apropiat, joi, la 8 sutimi de ban de recordul istoric de slăbiciune a monedei naționale.
Evoluția mediei de referință a BNR arată că presiunile de apreciere a euro sunt plafonate de vânzări de monedă unică.
Și, pentru a treia oară de la începutul anului, vânzările de euro sunt suficient de masive ca să
tempereze avântul speculativ.
Căci doar naivii sau ipocriții se mai îndoiesc (sincer, respectiv nu) că leul a devenit o țintă speculativă. Unii ar zice chiar sitting duck - o rață numai bună de împușcat.
Am stabilit, de vreun an deja, că unul din modurile cele mai sigure de a-ţi începe experienţa la Bursă este să cumperi acţiuni atât cât să încasezi dividendelecompaniilor respective.
Oricum, te-ai prins că băncile te jecmănesc de profitul pe care îl fac cu banii tăi, dând credite la dobânzi de cel puţin 10 ORI mai mari decât cele pe care ţi le oferă la depozite. (Mai vorbim noi!....)
Ar fi momentul SĂ FACI CEVA, nu?! Mai ai o şansă anul ăsta:Sezonul dividendelor este în toi, încă.
Vezi mai jos Topul randamentelor la dividendele pe care le oferă cele mai tranzacţionate acţiuni de la Bursa de Valori Bucureşti (BVB)
Detalii și o selecție a celor mai mari randamente:
Hai să amintim milioanelor de participanți la sistemele de pensii private ce s-a mai întâmplat cu banii lor. Am făcut-o deja înBurcash.ro și, ca și acolo, mă întreb câți din cei ce citesc cele de mai vor fi mers mai departe, să se intereseze să afle ce fac administratorii privați cu banii, pe care îi primesc în gestiune, ca să-i înmulțească?
În mai s-au împlinit opt ani de când au fost lansate fondurile private obligatorii de pensie (Pilon 2) și nouă ani de la lansarea fondurilor private facultative, în care participanții contribuie voluntar (Pilon 3).
Din mai 2008 și până la 31 decembrie 2015,
JOI, 14 MARTIE 2019
JOCURI VALUTARE: Cursul euro - la 8 sutimi de ban de recordul istoric. Evoluția pieței sugerează intervenția decisă a BNR
Media calculată de Banca Națională, de 4,7640 lei / euro, s-a apropiat, joi, la 8 sutimi de ban de recordul istoric de slăbiciune a monedei naționale.
Evoluția mediei de referință a BNR arată că presiunile de apreciere a euro sunt plafonate de vânzări de monedă unică.
Și, pentru a treia oară de la începutul anului, vânzările de euro sunt suficient de masive ca să
tempereze avântul speculativ.
Căci doar naivii sau ipocriții se mai îndoiesc (sincer, respectiv nu) că leul a devenit o țintă speculativă. Unii ar zice chiar sitting duck - o rață numai bună de împușcat.
...
Cine să fi vândut așa de masiv euro, ca să se coboare cursul?!
MARȚI, 3 APRILIE 2018
#banidestepti din DIVIDENDE 2018 şi din lăcomia Statului. TOPUL randamentelor şi TEHNICA ÎNCASĂRII
Oricum, te-ai prins că băncile te jecmănesc de profitul pe care îl fac cu banii tăi, dând credite la dobânzi de cel puţin 10 ORI mai mari decât cele pe care ţi le oferă la depozite. (Mai vorbim noi!....)
Ar fi momentul SĂ FACI CEVA, nu?! Mai ai o şansă anul ăsta:Sezonul dividendelor este în toi, încă.
Vezi mai jos Topul randamentelor la dividendele pe care le oferă cele mai tranzacţionate acţiuni de la Bursa de Valori Bucureşti (BVB)
Detalii și o selecție a celor mai mari randamente:
JOI, 28 Iulie 2016
Titluri de stat pentru tot poporul și câte vrea poporul! Ce spune marea aglomerație de români care vor să le cumpere
Se știe deja, Guvernul „va accepta toate subscrierile titlurilor de stat în cadrul emisiunii “Centenar”, astfel încât întreaga cerere (...) să fie satisfăcută", după cum a declarat Anca Dragu, ministrul Finanțelor Publice, într-un comunicat.
Vom vedea mai jos la ce sunt bune titlurile de stat cu dobândă de 2,15%.
Vom vedea mai jos la ce sunt bune titlurile de stat cu dobândă de 2,15%.
MARȚI, 26 IULIE 2016
Te interesează cum o mai duc banii tăi de pensie?
În mai s-au împlinit opt ani de când au fost lansate fondurile private obligatorii de pensie (Pilon 2) și nouă ani de la lansarea fondurilor private facultative, în care participanții contribuie voluntar (Pilon 3).
Din mai 2008 și până la 31 decembrie 2015,
Mai multe AICI
LUNI, 11 IULIE 2016
Ce faceți cu banii? Îi puneți chiar pe toți în titlurile de stat pentru tot poporul?
 |
| Cine își mai amintește de obligațiuni ca aceasta? Erau tezaurizate de popor. |
Începând de azi şi până în 29 iulie inclusiv, puteți cumpăra, în sfârșit, titluri de stat românești accesibile, la o valoare nominală de 100 de lei.
Titlurile de stat „pentru tot poporulˮ, de a căror necesitate nu am obosit să scriu ani de zile, sunt emise pe un termen de doi ani şi plătesc o dobândă de 2,15% pe an.
Mai multe AICI
SÂMBĂTĂ, 26 MARTIE 2016
Companiile de stat fac spectacol în SEZONUL DIVIDENDELOR. Câștiguri aproape sigure ca dobânzile bancare, doar că mult mai mari
Puțini oameni serioși mai pot invoca riscul în cazul achiziției acțiunilor, bine plătitoare de dividende, ale companiilor energetice de stat listate la Bursa de Valori București (BVB).
Este vorba de companii solide, cu performanțe previzibile și care acum oferă dividende la fel de sigure ca ale unor depozite bancare, dar de multe ori mai mari.
Dividendele sunt părțile din profiturile companiilor, care se distribuie acționarilor, adică proprietarilor acestora.
De ce sunt atât de sigure dividendele companiilor energetice de stat. Pentru că statul vrea dividende mari de la ele. Este lege!
Compania transportatoare de țiței prin conducte Conpet Ploiești(simbol bursier COTE) și-a adăugat recent oferta de dividend, la cele ale Romgaz (SNG), și ale operatorilor unor monopoluri de stat de transport pe magistralele naționale Transelectrica (TEL) și Transgaz (TGN).
Sunt acțiuni de companii cu performanțe relativ sigure, deoarece, cu excepția Romgaz (SNG), tarifele de transport ale celorlalte sunt luate prin decizii ale autorității de reglementare în energie. Și tarifele sunt cunoscute cu multă vreme înainte.
Prin urmare analiștii nu au mari bătăi de cap să estimeze profiturille celor patru.
Toate sunt așa numitele acțiuni defensive, de care am mai vorbit și noi, acțiuni care au un comportment de piață cel puțin satisfăcător, indiferent de mediu. Și în vremuri de criză se consumă petrol, gaze și electricitate, chiar dacă în cantități mai reduse.
Cele patru propun rate de câștig din dividende (randamentul dividendului) între 8% (TGN) și 19% (COTE), de multe ori mai mari decât dobânzile la depozite și cel puțin la fel de sigure. (sau chiar zeci de ori – la COTE)
Cea mai mare rată de dobândă la depozitele bancare noi este de 1,5%, pe un an, potrivit BNR!
Or, ca să încasezi dividendele la acțiunile de mai sus, nu trebuie să blochezi banii decât până la sfârșitul lunii iunie. Iar banii vor veni cel târziu până spre toamnă.
(Ca să nu mai zic că niciodată nu a fost recomandabil să-ți ții banii la o bancă generoasă cu dobânda, căci mai mereu asta ascunde un dichis, ceva).
Între timp, după ce ai vândut acțiunile (care își vor da dividendul promis), poți să bagi aceiași bani și în depozite, dacă ai așa o mare pasiune pentru bănci. Șe le iei și acestora dobânda.
Și să nu mai spun că, de obicei, vinzi acțiunile la prețuri mai mari decât cele de achiziție, căci multă lume le vrea dividendele, iar prețul acțiunilor este în creștere.
Cât și până când?
Hai să facem un simulator.
JOI, 24 MARTIE 2016
SEZONUL DIVIDENDELOR - Câștig mare, fără bătaie de cap, pe o acțiune defensivă
Transelectrica (TEL) a anunțat în această dimineață dividendul brut pe care îl propune spre aprobare acționarilor.
Dividendul de 2,65 lei / pe acțiune aduce un randament brut de 9,1% la prețul de închidere al sesiunii de tranzacționare de ieri, de la Bursa de Valori București (BVB).
Randamentul de 9,1% este de peste șase ori mai mult decât cea mai mare dobândă la un depozit bancar.
Randamentul dividendului brut este raportul dintre acesta și prețul acțiunii.
Interesant este că deunăzi tocmai am dezbătut cazul Transelectrica în legătură cu investițiile pentru pensie.
MIERCURI, 23 MARTIE 2016
CUM CITEȘTI: Cele mai mari câștiguri din lume au fost la Bursa din București - în ultimii 16 ani
Adică un câștig de 12 ori mai mare decât investiția în indice.
Desigur, plasamentul ar fi trebuit să se facă în aceleași proporții în care cele 10 acțiuni din coșul indicelui intră în compoziția acestuia. Este vorba de cele mai importante 10 acțiuni de la BVB, cu excepția societăților de investiții financiare.
Și ar mai fi trebuit ca, odată cu ieșirea sau intrarea unor acțiuni din coșul indicelui, investitorul să fi făcut aceleași modificări.
Titlul este atrăgător, l-am dat și eu de dragul Bursei. Comparația este bună, mobilizatoare, dar cât de relevantă este?
Marți, 2 Februarie 2016
Variante de portofolii de vreme rea pe piață
„Cele mai potrivite plasamente cu un orizont investițional de minim trei ani se vor putea realiza tot în active financiare de tipul equity (valori mobiliare, acțiuni – n.r.). Prima parte a acestui an s-ar putea să aducă din nou oportunități importante în ceea ce privește acțiunile listate pe piața BVB”, spune Adrian Danciu, directorul societății de administrare a investițiilor SAI Broker Cluj Napoca.
Urmează sezonul dividendelor la Bursa din București.
JOI, 28 Ianuarie 2016
Creștere de nici 1,5% pe acțiunile Băncii Carpatica, în ciuda veștii minunate a tranzacției cu Nextebank
Banca pare că și-a găsit salvarea, Nextebank preia 20% din BCC şi ar urma să devină acţionar majoritar după o viitoare subscriere, dar piața nu pare excesiv de încântată.
Comparați cu Albalact (ALBZ) care crește aproape cu proporția maximă permisă de mecanismul bursei (14.8%, aproape de 15%), după ce a fost raportată preluarea de către gigantul francez Lactalis.
PORTOFOLII. Cele patru belele care au speriat Lumea. Acțiunile ar trebui să mai scadă măcar 15%, ca să merite cumpărarea
Una dintre oportunități ar fi de aceea de „a genera profit pe termen lung prin cumpărarea de acțiuni la un nivel cu 15-20% mai jos față de cel actual”.
Însă este necesară „orientarea către fundamentele economice și către companiile care au fost trase în jos de corecțiile generalizate, dar care realizează profituri în creștere, cum sunt cele din sfera tehnologiei, a bunurilor de consum, telecomunicațiilor, din industria farmaceutică, a serviciilor medicale”, scrie Daniela Vasile, care administrează portofolii individuale de milioane de lei la firma de investiții Certinvest, al cărei director general adjunct este.
LUNI, 18 Ianuarie 2016
Ce fel de încredere îmi inspiră prăpădul de la Bursă. Indicii scad la București cu peste 4%, dar eu la primăvară mă duc în Cipru
Așa că, pentru cititorii Cum Să Faci Un Leu, prăbușirea Bursei nu ar trebui să fie un motiv de panica.
Bursa de Valori București (BVB) și celelalte piețe de acțiuni ale lumii au ales prăbușirea, ca metodă de echilibrare a riscurilor.
Toți indicii BVB scad cu peste 4% la ora 12:40, ceea ce este mult și pentru această piață mică.
Ei, eu acum, cu cash-ul meu și cu ce aveam deja, aș vrea să ajung repede la un portofoliu de aproape pensionar. Să am și un cont de economii și fonduri mutuale, monetare și similare, fonduri de obligațiuni (oricât de mici ar părea dobânzile) și ceva diversificate.
Să zicem: 15% cont de economii, 20% fond monetar (inclusiv unul cu capital protejat), 35% fond de obligațiuni, 10% fond diversificat echilibrat, 10 % fond echilibrat flexibil (ca să câștig ceva din agitația de pe piețe) și 10% fond de acțiuni, totuși, de gust.
Pentru că diversificarea activă în funcție de obiective este întotdeauna soluția.
CITEȘTE mai MULTE:
Despre cum se fac portofoliile în funcție de obiective
în:
“Pe vremea mea” se spunea că suma viciilor unui bărbat (femei – tutun – băutură) trebuie să fie totdeauna 100% și că, dacă omul nu-și înșeală nevasta, sigur va fuma de 50% și va bea de restul. Si „viță vercea”.
CITEȘTE Și
în:
CUM SĂ STRÂNGI BANI LA 25-30 DE ANI ŞI CUM SĂ-I INVESTEŞTI. DAR LA 40-50, SAU LA 60 DE ANI?
șiSPUNE CA LA DOCTOR: 33% – 33% - 33%. AFLĂ PROPORȚIA DE AUR A FINANȚELOR TALE PERSONALE ȘI UNDE ESTE DIFERENȚA PÂNĂ LA 100%
 |
Liderii celor mai mari firme de investiții din România
și ai Bursei la deschiderea zilei de tranzacționare:
Milan Prusan, (ING), Dan Nicu (BRD AM),
Robert Burlan (RAM), Lucian Anghel (BVB), Dragoș Neacșu (EAM), Aurel Bernat (BTAM) și Ludwik Sobolewski (BVB) |
CITEȘTE Și
DESCOPERĂ Banii în bătaia vântului la burse. Atunci când orice informație spulberă optimismul naivilor și îi încântă pe oportuniști
 | |||||||
Cum să Faci Un Leu : DESCOPERĂ BANII: Portofoliul cu...
Randamentul unui portofoliu care ar fi fost constituit, chiar acum un an, cu cele mai performante 11 fonduri mutuale româneşti în lei, ar fi de 5,43%.
| |||||||
Preview by Yahoo
| |||||||
cu discalimerul cuvenit ca performantele anterioare nu le garanteaza pe cele viitoare...
 | |||||||
Preview by Yahoo
| |||||||
 | |||||||
Preview by Yahoo
| |||||||
JOI, 14 Ianuarie 2016
DESCOPERĂ refugii pentru bani, în vremuri tulburi. Aurul și argintul nu mai sunt refugii, nu „de azi pe mâine“
Sună deja a banalitate să spui că aurul este bun atunci când:
> Când e vreme rea pe piețele financiare.
> Când dobânzile la bancă sunt ridicole, când bursa nu mai merge, și nu poți avea încredere în nici o tendință pe termen mediu.
> Și mai ales când ai o prejudecată, încă stăruitoare față de fondurile mutuale. (Asta e chiar caraghios: ai risca la Bursă, că e mai confortabil să ți-o faci cu mâna ta, dar nu ai avea încredere în niște profesioniști veritabili ai investițiilor).
Și ce apetisant pare atunci, să te îndrepți spre aur, dacă obsesia așa comandă!
Și totuși, aurul nu pare că este soluția bună. În nici un caz pentru cei care nu sunt capabili să aștepte cu anii, în cazul unor pariuri greșite. Cu atât mai mult când te minți și îți spui că de refugiezi în bijuterii. (Ăsta este un alt subiect)
Cotațiile metalelor prețioase și ale instrumentelor financiare bazate pe ele rămân jos, de câteva luni la nivelurile minime din ultimii cinci ani.
Nu prea ai în ce te refugia? Sau poate acum ar fi cazul să intri pe aur? Să vedem ce spune un profesionist
MIERCURI, 6 Ianuarie 2016
DESCOPERĂ BANII: Forţa portofoliului de fonduri de a lua în stăpânire riscul. Modelul celor mai performante fonduri
Oricât de îndelungată, de neobişnuită sau de "atipică" ar fi, o criză nu poate decât să obstrucţioneze creşterea.
Dar nu s-o şi oprească.
Uneori, cam la un secol odată, obstrucţia este suficient de derutantă încât unii să o confunde cu sfârşitul lumii, dar niciodată nu este mai puternică decât forţa vitală de creştere a unei economii serioase.
Fondurile mutuale de acţiuni captează forţa vitală a unei economii, o întreţin în folosul tuturor şi o fructifică în beneficiul investitorilor lor.
Cu fondurile de acţiuni, bine şi corect construite, administrate şi folosite, se poate trece peste prăpastia oricărei crize.
În ultima zi a anului trecut am început să căutăm sensuri în portofoliul virtual al celor mai performante fonduri mutuale româneşti de pe piaţă.
Ce am descoperit?
MARŢI, 5 Ianuarie 2016
DESCOPERĂ BANII: Fascinaţia portofoliului în care apar acţiunile. Ce nu am apucat să spun despre cele mai performante fonduri mutuale diversificate
Dacă există o disciplină în reţeta bogăţiei, atunci disciplina aceea este cea cu care se construieşte, se îngrijeşte şi mai ales se foloseşte un fond mutual diversificat.
"Nu-ţi plăteşti impozitele sau vacanţele anuale cu banii dintr-un fond de investiţii diversificat, ci (eventual) cu banii dintr-un fond de investiţii monetar sau de obligaţiuni. Banii dintr-un fond de investiţii diversificat îi foloseşti ca supliment la costul unui eveniment major previzibil peste câţiva ani: o locuinţă nouă, sau nunta fiului ori a fiicei care abia şi-au început liceul". Aşa gândeam acum cinci - şase ani.
Întretimp, fondurile diversificate au devenit ele însele de o varietate bogată bogată.
Pânâ într-atât de bogată, încât nu am mai avut timp să le includ în articolul...
DESCOPERĂ BANII: Portofoliul cu cele mai performante fonduri mutuale în 2015...,
... postat în ultimele ore ale anului 2015.
A trebuit să plec la petrecerea de Anul Nou, tocmai când ajunsesem cu descrierea la ce era mai palpitant în portofoliu: categoria fondurilor diversificate, cele în care încep să apară acţiunile.
Să continuăm acum, cu fondurile diversificate, o altfel de petrecere.
JOI, 31 decembrie 2015
DESCOPERĂ BANII: Portofoliul cu cele mai performante fonduri mutuale în 2015. La ce ne mai foloseşte acum
Randamentul unui portofoliu care ar fi fost constituit, chiar acum un an, cu cele mai performante 11 fonduri mutuale româneşti în lei, ar fi de 5,43%, în vreme ce pierderile pe indicele de referinţă al Bursei de Valori Bucureşti (BVB) ar fi de mai mult de 1,1%.Ce sens mai are să calculăm acum ceea ce nu mai putem câştiga, dacă nu am investiti la timp?
Avem multe de învăţat dintr-un top al performanţelor fondurilor mutuale şi, de aceea, am construit portofoliul acesta imaginar.
Am făcut-o inclusiv de dragul regulii minunate a diversificării.
16 decembrie 2015
Revoltă la SIF Transilvania. Mai multe fonduri de investiții și acționari importanți cer schimbarea managementului
 |
| Radu Toia |
Managementul defectuos ar fi adus pierderi de peste 50 de milioane de euro în activele SIF Transilvania, “din cauza practicilor și politicilor îndoielnice, a lipsei de viziune și de transparență în procesul decizional”, se spune în comunicatul citat de Cum Să Faci Un Leu.
Grupul de acționari intenționează propune "schimbarea managementului și revizuirea modelului actual de business, în vederea eficientizării activității societății, pregătirii și alinierii SIF Transilvania la practicile de bună guvernanță de la nivel european”, se spune în comunicat.
Acționarii semnatari sunt: fondurile deschise de investiții (mutuale) Certinvest Prudent, Certinvest Dinamic, Certinvest XT Index, Certinvest BET FI Index, fondul de pensii private "Pensia mea", fondul de investiții Broadhurst Investments Limited și acționarii individuali Corin Ioan Trandafir (avocatul moștenitorilor familiei Malaxa), Ilie Stoichescu, Constantin Frațilă (unchi contestatar al președintelui SIF3 Mihai Fercală), Maria Alexandra Frațilă ,Gabriela Alexe, Radu Ciuceanu și Radu Toia, fost director al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, predecesoarea Autorității de Supraveghere Financiară pe piața de capital.
Cum își vor face inventarul fondurile de pensii. Regulile au fost puse în dezbatere publică de Autoritatea de Supraveghere Financiară
ASF spune că norma pe care o emite are în vedere absența din cadrul legislativ secundar aplicabil fondurilor de pensii private a instrucţiunilor specifice referitoare la inventarierea în cauză, potrivit notei de fundamentare a proiectului, citată de blogul de finanțe personale Cum Să Faci Un Leu.
Fondurile de pensii private (pilon II şi III) dispun de active de peste 24 miliarde de lei și majoritatea plasamentelor sunt în titluri de stat emise de Ministerul Finanţelor.
15 decembrie 2015
PORTOFOLII Cu compania mamă preluată de chinezi, Rompetrol Rafinare crește cu proporția maximă permisă de mecanismele Bursei
La prețul de 0,0482 lei / acțiune RRC, valoarea companiei (capitalizarea bursieră) este de peste 1,85 miliarde de lei.
Reuters a scris că China Energy Company a convenit preluarea unei participaţii de 51% la KMG International, fostul Rompetrol Group, în cadrul unor acorduri în valoare totală de patru miliarde de dolari semnate luni la Beijing, în industria petrolului şi gazelor, telecomunicaţii şi energie nucleară.
KMG International, înregistrat în Olanda, este cel mai mare acţionar al Rompetrol Rafinare cu 48% din acţiuni. Statul român deţine 44,69% din RRC.
14 decembrie 2015
Nimănui nu trebuie să-i lipsească din portofoliu, din moment ce este....
LĂPTĂRIA de BANI: Fondul Proprietatea își mai rade 550 de milioane de lei din capitalul social ca să dea pseudo- dividende acționarilor
Acționarii Fondului Proprietatea (FP), care vor participa la adunarea generală extraordinară din 27 ianuarie, vor fi de acord probabil, în marea lor majoritate, să/și dea 549 milioane de lei, șterse în acest scop din capitalul social,
Operațiunea se va realiza prin reducerea valorii nominale a acţiunii de la 0,9 lei la 0,85 lei, ca urmare a acțiunilor FP răscumpărate de acesta și anulate ulterior.
8 decembrie
Spune ca la doctor: 33% – 33% - 33%. Află proporția de aur a finanțelor tale personale și unde este diferența până la 100%
|
Liderii celor mai mari firme de investiții din România
și ai Bursei la deschiderea zilei de tranzacționare:
Milan Prusan, (ING), Dan Nicu (BRD AM),
Robert Burlan (RAM), Lucian Anghel (BVB), Dragoș Neacșu (EAM), Aurel Bernat (BTAM) și Ludwik Sobolewski (BVB) |
La fel, un portofoliu de economisire și investiție pare echilibrat dacă posesorul își ține:
I. o treime, sau 33%, în cash (inclusiv conturi de economii, depozite bancare pe termene mai scurt de șase luni, dar și în fonduri de investiții monetare),
II. 33% în instrumente de investiții pe termen mediu (depozite bancare pe un an, fonduri de investiții mutuale de obligațiuni, sau cu diferite rețete de plasamente în obligațiuni și acțiuni) și
III. 33% pe termen lung, dacă nu ești prea apropiat de pensie, în fonduri de acțiuni și chiar în acțiuni la bursă.
În stabilirea proporțiilor acestor contra-vicii, vârsta contează și, ca în anecdota cu viciile bărbatului, contraviciile economisitorului trebuie să însumeze 100%. La vârste fragede, contraviciul al III - lea , al acțiunilor, bate dincolo de 50%. La vârste înaintate domină contraviciul I, al cash-ului și investițiilor pe termen scurt, neriscante.
27 noiembrie
„Nu
ne ţinem banii în fondurile mutuale decât câteva luni”, spun
investitorii atunci când sunt întrebaţi pe ce perioadă vor să
facă plasamentul sau, cu alte cuvinte, în ce tip de find mutual.
PORTOFOLII: Economiile inteligente şi secretul coşului cu ouă
Şi
totuşi, media de deţinere a titlurilor unui fond al OTP Asset
Management este de 560 de zile.
Adică oamenii îşi propun să stea puţin în investiţie, dar stau mai mult, mult mai mult, nu doar pentru că sunt nehotărâţi şi nesiguri, ci şi pentru că nu ştiu să-şi gospodărească bine finanţele personale, nu sunt suficient de informaţi şi acţionează mai degrabă instinctiv.
„E păcat să stai atât de mult timp într-un fond cu risc scăzut dar şi cu câştiguri reduse, când poţi profita mai mult din plasamentul în alte fonduri”, comentează Dan Popovici, directorul general al OTP Asset Management, Declaraţia a fost făcută cu ocazia lansării a cinci portofolii de fonduri mutuale, prin care se urmăreşte diversificarea investiţiilor, respectiv a riscurilor. Portofoliile au fiecare în coşul lor până la trei fonduri de tipuri diferite.
Vezi mai multe AICI
26 noiembrie 2015
Adică oamenii îşi propun să stea puţin în investiţie, dar stau mai mult, mult mai mult, nu doar pentru că sunt nehotărâţi şi nesiguri, ci şi pentru că nu ştiu să-şi gospodărească bine finanţele personale, nu sunt suficient de informaţi şi acţionează mai degrabă instinctiv.
„E păcat să stai atât de mult timp într-un fond cu risc scăzut dar şi cu câştiguri reduse, când poţi profita mai mult din plasamentul în alte fonduri”, comentează Dan Popovici, directorul general al OTP Asset Management, Declaraţia a fost făcută cu ocazia lansării a cinci portofolii de fonduri mutuale, prin care se urmăreşte diversificarea investiţiilor, respectiv a riscurilor. Portofoliile au fiecare în coşul lor până la trei fonduri de tipuri diferite.
Vezi mai multe AICI
26 noiembrie 2015
Încep vânzările de fonduri mutuale în pachete adaptate la diferite profile de risc
Începând din
decembrie, OTP Asset Management (OTP AM) va vinde titlurile
fondurilor mutuale pe care le administrează şi în pachete ajustate
la principalele categorii de profile de risc, potrivit Danielei
Ştefu, director general adjunct al companiei, una dintre cele mai
importante de pe piaţă, mai ales prin varietatea ofertei.
„OTP Asset
Management România propune investitorilor cinci portofolii de fonduri
de investiții construite în funcție de orizontul de timp recomandat
și de nivelul de risc acceptat”, spune Daniela Ştefu. Cele cinci
portofolii au primit şi denumiri sportive, în ideea că riscul face
parte din joc, dar joci cu atât mai puţin riscant - cu cât alegi mai bine ce
sport ţi se potriveşte mai mult.
Astfel, portofoliul TENIS îşi propune să obţină un câştig moderat, superior produselor clasice de economisire în condiţii de risc redus. Portofoliul este compus din titlurile fondului monetar OTP ComodisRO în proporţie de 60%, cele ale OTP Obligaţiuni – 35% şi ale fondurlui de acţiuni OTP AvantisRO – 5%. Perioada recomandată de investiţii pentru acest portofoliu este de 1-3 ani.
Mai departe vezi AICI
Fiecare
vârstă îşi are priorităţile ei şi pentru fiecare vârstă
există un mod de a face banii să lucreze în scopul atingerii
ţintelor pe care un om şi le doreşte.
Câte
vârste atâtea tipuri de portofolii de economii şi investiţii.
Iată câteva idei mereu valabile, culese pe parcursul anilor.
Esenţa
structurii diferitelor portofoliii la diferite vârste este valabilă
de multă vreme încoace.
-
30-40 ani: 75% active cu risc (fonduri de actiuni, actiuni,
obligatiuni corporatiste şi de randmanet înalt) / 25% active sigure
(fonduri de obligatiuni, titluri de stat, depozite)
-
40-50 ani: 50% active cu risc / 50% active sigure
-
50-60 ani: 25% active cu risc / 75% active sigure
-
60-65 ani: 10% active cu risc / 90% active sigure
>65ani:
100% active sigure
Dacă
tinerii de azi se gândesc la pensie, atunci „la un randament mediu
de real de 3,30% pentru perioada activă din viaţa investitorului şi
de 1% peste 65 de ani, trebuie să economisim 20,2% din venituri,
timp de 35 ani, pentru a avea la pensie 60% din venitul mediu lunar
înregistrat în perioada activă”, îmi spunea acum vreo doi ani Mihai Purcărea, directorul de investiţii al celei mai mari firme
româneşti de administrare de investiţii, Erste Asset Management
România.
Nu ai bani de pus deoparte? Îţi trebuie un plan bun
Nimeni
nu are destui bani pentru ceea ce îşi propune. Cei cu resurse mici
se află în lipsuri cu atât mai flagrante cu cât banii sunt mai
puţini. De aceea, aparent paradoxal, este cu atât mai necesar să
economisească, să strângă şi să investească puţinul pe care
îl pot rupe din cheltuielile curente.
„Investitorul
trebuie să aibă un un plan sistematic de economisire”, imi spune
mereu Daniela Vasile, director de portofolii individuale la firma de
administrare a investiţiilor Certinvest.
Vezi mai departe AICI
Vezi mai departe AICI
Întâi
de toate, însă, la orice vârstă şi în oricare dintre cazuri,
investitorul trebuie să pună deoparte şi să păstreze separat,
echivalentul a şase luni de cheltuieli curente în depozite şi
instrumente cu venit fix, înainte de alcătuirea unui portofoliu.
Este
bine, pentru că piaţa poate produce vertij şi, dacă are separat
banii pentru traiul curent, investitorul va evita pierderile din
vânzarea unor acţiuni în momente nefavorabile de piaţă, din
cauza unor nevoi neprevăzute.
Portofolii
potrivite cu vârsta
O
metodă clasică, folosită cu succes încă de la începutul
secolului 20, presupune păstrarea în acţiuni (la bursă, n.r.) a
minim 25% sau maxim 75%” din resursele economisite. Autorul acestei
idei este Benjamin Graham, un investitor celebru care a revoluţionat
strategiile în domeniu la începutul secolului trecut şi a fost
mentorul celui mai cunoscut investitor din toate timpurile, bătrânul
Warren Buffett.
Desigur,
proprie tinereţii este alocarea în acţiuni de 75% din resurse.
Restul portofoliului ar urma să fie compus din instrumente cu venit
fix, îmi spunea nu demult brokerul Dragoş Dărăbuţ. Cele mai
folosite instrumente cu venit fix sunt depozitele bancare,
obligaţiunile şi titlurile de stat (prin intermediul fondurilor
specializate, căci altfel sunt inaccesibil de scumpe).
La 25 - 35 de ani
Se
pot asuma unor riscuri mai mari.
După
Adrian Mitroi, un eminent finanţist şi director de bancă, două
sunt principiile fundamentale ale investiţiilor personale:
„Cu
cât eşti mai sărac, cu atât proporţia investiţiilor trebuie să
fie mai mare în bugetul tău”. Mai ales că atunci...
„Când
eşti tânăr ai timp să recuperezi pierderile”. Poţi investi în
acţiuni, care sunt mai riscante.
De-a
lungul timpului, mulţi profesionişti ai banului mi-au împărtăşit
ideile de bază ale economisirii şi investiţiilor personale.
Miza
„este obţinerea unor randamente superioare, într-un orizont
investiţional mai lung”, spune Daniela Vasile.
Cele
mai profitabile plasamente din toate timpurile sunt acţiunile, dar
conform manualelor, profitul este proporţional cu riscul, iar
câştigul este cu atât mai sigur cu cât termenul este mai lung
(acest articol nu se ocupă de tranzacţii speculative).
Un
investitor mic trebuie să economisească, în fiecare lună, cel
puţin o aceeaşi sumă de bani. Respectând proporţiile de
plasament de mai sus (cel puţin 25% în bancă, cel mult 75% la
bursă) există două variante.
Fie
se plasează imediat banii economisiţi în depozite sau în fonduri
mutuale de investiţii monetare sau de obligaţiuni, care pun banii
tot in depozite bancare cu dobândă negociată, altfel inaccesibile
oamenilor obişnuiţi. Apoi, de îndată ce a strâns o sumă mai
mare de bani, cu care poate aborda direct bursa, apelează la
serviciile unuii broker.
Fie,
dacă suma economisită este rezonabil de mare, investitorul poate
aborda direct bursa, din start. Şi nu numai.
Proporţii ca pentru 25 de ani
Profilul
de risc al investitorului este baza pe care trebuie construit un
portofoliu. Iată un exemplu de structură a componentei de acţiuni,
potrivit cu un apetit de risc mediu, exemplu construit cu opiniile
mai multor brokeri şi analişti:
-
60% acţiuni din domeniul energetic: Transgaz (simbol bursier TGN),
Romgaz (SNG), OMV Petrom (SNP), Transelectrica (TEL), etc.;
-
20% actiuni din domeniul bancar (Banca Transilvania (TLV), BRD, sau
chiar ale Băncii Comerciale Carpatica (BCC).
-
20% acţiuni ale societăţilor de investiţii financiare (SIF), sau
ale Fondului Proprietatea (FP);
„La
vârste de 20 - 35 de ani acţiunile, mărfurile, instrumentele
derivate, obligaţiunile corporative pot alcătui 60-70% din
deţineri, în timp ce depozitele bancare şi titlurile de stat pot
reprezenta 30-40%”, este de părere Claudiu Cazacu, analist şef la
casa de brokeraj XTB România, citat astfel pentru ECONOMICA.NET.
Când
spune „mărfuri”, analistul se referă tot la „instrumente
derivate”. Acestea sunt contracte standardizate, prin care se
„pariază” pe preţurile viitoare ale aurului, argintului, ale
grâului sau petrolului, sau pe preţurile acţiunilor anumitor
companii, sau pe anumitre cursuri valutare ori rate de dobândă.
Nimeni nu cumpără, de fapt, aur sau petrol şi cu atât mai puţin
grîu.
De
altfel, analiştii care intermediază produse derivate le propun cel
mai mult, cu toate că acestea sunt mai potrivite abordării
speculative a pieţei şi nu a celei pe termen lung, care ne
interesează mai mult aici.Vom vedea mai departe şi ce fel de
acţiuni şi ce alte titluri trebuie urmărite.
La 35 - 50 ani
Pe
măsură ce trec anii, devin tot mai apropiate şi mai presante
obiectivele investiţiei.
„Având
obiective legate de familie (educaţia viitoare a copiilor, de
pildă), investitorul ar trebui să migreze spre un portofoliu
diversificat, cu un grad mediu de risc, prin includerea în
portofoliu a fondurilor de obligaţiuni, alături de componenta
bursieră”, continuă Daniela Vasile. Investiţiile în obligaţiuni
sunt profitabile mai ales pe termene medii de până la 7 (şapte)
ani.
„Odată
cu înaintarea în vârstă, ponderea activelor mai riscante, dar cu
randamente estimate mai mari se poate schimba, ajungând la 50%
pentru investitorii între 35 şi 50 de ani”, spune şi Claudiu
Cazacu, de la XTB România.
La peste 50 ani
Lucrurile
se clarifică mult. La peste 50 de ani, nu prea mai faci multe
planuri de viitor pe care să le îndeplineşti tu însuţi (însăţi)
peste 20 de ani.
„În
general, prudenţa caracterizează investitorul, obiectivul fiind
conservarea capitalului, iar investiţiile ar trebui orientate în
cea mai mare parte spre fonduri mutuale de obligaţiuni”. Din nou,
pentru că Guvernele României emit doar titluri de stat foarte
scumpe (de 5.000 10.000 de lei bucata)
În
funcţie de temperament, poţi recăpăta, în anumite limite, gustul
pentru risc, ne lasă să credem Claudiu Cazacu. Analistul XTB lasă
loc în portofoliu de 30 - 40% pentru acţiuni şi, din nou, pentru
„mărfuri & instrumentele derivate”.
Selecţia
Doar
consultanţii de investiţii experimentaţi pot propune unui
investitor ce structură de portofoliu i se potriveşte cel mai mult.
Toleranţa la risc scăzută poate face a un portofoliu recomandabil
celor de peste 50 de ani să fie potrivit şi unui investitor de 25.
Managerii
de investiţii elaborează chiar profile de investitori după ce
aceştia răspund la chestionare cu multe întrebări. În funcţie
de acest profil de risc, managerul poate recomanda investitorului
portofolii chiar diferite de ceea ce spune acesta că-şi doreşte.
Desigur, trebuie ca în joc să fie mulţi bani ca pentru manager sau
consultant să merite efortul.
Una
dintre întrebările tipice adresate investitorului este: ce vreţi
să faceţi cu banii. Nu investeştiu la bursă sau în fonduri de
acţiuni, care îşi dau maximul de randament în cât mai mulţi
ani, ca să-ţi schimbi maşina. Nici chiar pentru o casă nouă pe
care ţi-o doreşti peste cinci ani sau mai mult - bursa nu este
potrivită.
Merită,
însă, să investeşti în acţiuni, dacă abia teai căsătorit şi
vrei să asiguri independenţa financiară a copilului tău nenăscut
în facultate.
În
general, obiectivele care cer bani peste un an, cer plasamente
aproape majoritar în fonduri monetare de investiţii. Pentru cele
realizabile peste 3 – 5 ani, componenta de obligaţiuni şi titluri
de stat creşte şi apare şi cea în acţiuni, iar ce este peste
şapte ani se finanţează bine cu randamentul din acţiuni.
Lecţia
„predată” fără milă de criza recentă arată că nimic nu
creşte fără întrerupere. Şi oricum, randamentele plasamentelor
depinde de momentul în care se află piaţa faţă de ciclul
economic clasic, creştere – recesiune.
O
proporţie mare de „active de risc va fi alocată în funcţie de
preferinţele individuale şi de poziţionarea în ciclul de
creştere”, spune Claudiu Cazacu.
Criterii
şi detalii importante pentru decizie pot fi apreciate doar de
analiştii experimentaţi.
„Bursele
dezvoltate sunt într-o fază matură a creşterii, în timp ce bursa
din România e uşor defazată în urmă, asta însemnând o rezervă
de potenţial mai bună faţă de pieţele mature. Pe de altă parte,
în momentele de volatilitate (de preţuri), devin interesante
instrumente derivate care permit câştiguri atât din creşterea cât
şi din scăderea indicilor de actiuni, ale acţiunilor ori a
monedelor. Pieţele sunt acum într-o perioadă de volatilitate
scăzută, care este va fi urmată inevitabil de o creştere a
fluctuaţiilor pe pieţele financiare”, adaugă Claudiu Cazacu.
Atenţie,
însă, derivatele sunt instrumente extrem de riscante, chiar
periculoase, dacă se folosesc în scopuri speculative şi nu, în
sprimu rând, de compensare a pierderilor ciclice.
Aceeaşi
defazare a pieţei de la Bucureşti de marile burse ale lumii
îndeamnă la constituirea unei „ponderi în acţiuni de minim 50%
din portofoliu, pentru investitorii defensivi şi chiar de 75% pentru
cei care tolerează mai uşor volatilitatea din portofoliu”, este
de părere şi Dragoş Dărăbuţ.
Profilul
defensiv al unui investitor are de a face tot cu riscul suportabil de
acesta, aşa încât să nu ia decizii pripite.
„Aş
miza pe o structura diversificată a portofoliului, care să conţină
acţiuni din SUA şi UE. Recomand această structură întrucât
consider că mai avem în faţă alţi câţiva ani de “bull
market” )piaţă în creşere, n.r.). Majorarea dobânzii în SUA,
care va avea loc cel mai probabil cândva la jumătatea anului
viitor, este un semnal al însănătoşirii economiei americane,
întrucât ecartul dintre dobânzile pe termen scurt şi dobânzile
pe termen lung va creşte, băncile vor acorda mai multe credite, îşi
vor majora marjele operaţionale şi deci şi valoarea companiilor va
creşte”, conchide Dragoş Dărăbuţ.
Tradeville
este firma de brokeraj care a adus zeci de acţiuni străine celebre
la cota Bursei de Valori Bucureşti (BVB). Aici, însă, sunt foarte
puţin lichide (sunt greu de găsit la cumpărare şi greu de vândut
în cantităţi la preţuri apropiate de cele dorite. Pe termen lung,
astfel de plasamente pot deveni mai profitabile decât altele locale.
actiuni
Bursa, buffett, cele mai profitabile, cum se strang banii, depozite
bancare, economisire, economisire investitie, finante personale,
fonduri de investitii, fonduri mutuale, obligaţiuni, portofolii,
portofolii investitii, titluri de stat, venitul mediu lunar,
Avertisment
Nu este în intenţia mea şi nici a analiştilor citaţi să sugereze luarea unor decizii de investiţii, ca urmare a lecturii celor de mai sus.
Articolele mele despre eventuale soluţii de plasament au rost exclusiv informativ, de repere. Singurii responsabili pentru asumarea unor riscuri sunt aceia care iau deciziile de investiţii.
Nu este în intenţia mea şi nici a analiştilor citaţi să sugereze luarea unor decizii de investiţii, ca urmare a lecturii celor de mai sus.
Articolele mele despre eventuale soluţii de plasament au rost exclusiv informativ, de repere. Singurii responsabili pentru asumarea unor riscuri sunt aceia care iau deciziile de investiţii.
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu